Alzas y Bajas
vie 12 de mayo de 2017

Lo que nunca te atreviste a preguntar El ahorro: ¬Ņla base de la fortuna?

Es uno de los cuatro pilares fundamentales de las finanzas personales pero, por falta de conocimiento, las personas se comportan de una manera intuitiva e irracional sobre el tema. ¬ŅConviene disfrutar hoy o postergarlo para ma√Īana? Por Nicol√°s Litvinoff

El ahorro es uno de los cuatro pilares fundamentales de las finanzas personales (los otros son gasto, ingreso e inversi√≥n) pero poco se sabe sobre c√≥mo procurarlo. En el √°mbito de la ense√Īanza primaria y secundaria la teor√≠a del ahorro personal no se desarrolla en profundidad y, m√°s tarde, la falta de conocimiento en la materia hace que nos comportemos de una forma m√°s intuitiva que racional y cometamos, con ello, el error de dejar que nuestras emociones tomen el control de la situaci√≥n.

 

Desde las nuevas corrientes de las finanzas personales se lo suele tratar como un "pago que uno se hace a s√≠mismo", y no son pocos los gur√ļs que proclaman las ventajas de separar y guardar una parte del ingreso antes de encarar los gastos mensuales corrientes y extraordinarios.

 

Desde el punto de vista emocional, nuestra actitud en relaci√≥n al ahorro refleja nuestras dudas y temores con respecto al futuro. En alg√ļn punto, se libra una batalla un tanto injusta entre un "yo presente"y un "yo futuro", en el que el primero se vuelve tangible, actual y m√°s importante que el segundo, percibido como lejano y borroso.

 

Esta situaci√≥n genera una sobre ponderaci√≥n de tiempo presente en aquellos que ven pasar los meses y los a√Īos sin poder generar un ahorro, y una sobre ponderaci√≥n de tiempo futuro en quienes atesoran la mayor parte de sus ingresos para otro momento y postergan al extremo el disfrute de las ganancias que generan.

 

De acuerdo a esta línea de pensamiento, el ahorro equilibrado se presenta como una correcta ponderación de tiempo futuro y presente al mejorar la calidad de vida actual: nuestra tranquilidad aumenta al saber que contamos con el respaldo suficiente para tomar decisiones importantes que no dependan de las urgencias económicas que suelen atentar contra lo que es sustancial en el largo plazo.

 

Analizaremos juntos, entonces, los distintos tipos de ahorro existentes, para luego realizar un ejercicio cuantitativo sobre los escenarios futuros que se abren ante distintos niveles de ahorro, de manera de equilibrar esta batalla un tanto injusta entre nuestro "yo presente y gastador"y el "yo futuro y borroso".

 

No todo es lo mismo

 

Al hablar de ahorro la palabra se vuelve difusa. Pero existen b√°sicamente cuatro formas de ahorro: para consumo, patrimonial, para emergencias y para el retiro.

El ahorro para el consumo se asocia con el destinado a la compra de un bien o servicio específico (un nuevo modelo de celular, un cambio de auto, un viaje)  y, la verdad, dificilmente nos harámás ricos, pero al menos nos serviráde entrenamiento para poder modificar nuestros hábitos y lograr con ello objetivos superadores.

 

El ahorro en forma de propiedades, veh√≠culos o cualquier otro bien que se encuentre libre de deudas tiene entra en la categor√≠a de Patrimonial. En el caso de que exista una hipoteca o cr√©dito prendario, el bien en cuesti√≥n no puede ser considerado un ahorro patrimonial hasta que las deudas se hayan cancelado. Mucha gente tiene la costumbre (algo peligrosa) de intentar hacer crecer su patrimonio a trav√©s de la compra de bienes a cr√©dito. Este "modus operandi"s√≥lo funciona cuando el ingreso crece mes a mes, que es la √ļnica manera de afrontar las obligaciones, los intereses y los gastos cotidianos sin entrar en "default personal". Esta modalidad de ahorro es fr√°gil porque ante un simple imprevisto, toda la estructura puede desmoronarse como un castillo de naipes.

 

Guardar para emergencias es otra forma de ahorro. Se trata de la disposici√≥n de un monto l√≠quido (de f√°cil disponibilidad) equivalente a seis meses de ingresos, que nos permite afrontar con mayor tranquilidad ante situaciones adversas, como un despido laboral, la merma de las actividades comerciales o una s√ļbita ca√≠da de ingresos por otros motivos. Este ahorro para emergencias no es el objetivo final y tampoco debe considerarse un ahorro para la jubilaci√≥n, ya que se privilegia su acceso inmediato por sobre el rendimiento que podr√≠a obtenerse si esos fondos permanecieran inmovilizados m√°s tiempo.

 

Finalmente, tenemos al ahorro para el retiro. Este es, definitivamente, el ingreso más productivo de todos y se logra al separar todos los meses un porcentaje específico del ingreso (los especialistas parten de un piso del 10%) y colocarlo en una cuenta de ahorro, en donde deberápermanecer hasta el momento de retirarnos del mercado laboral. El ahorro para el retiro es importante y va más alláde los factores exógenos, como la inflación u otras adversidades de la coyuntura, y de los endógenos, como nuestros conocimientos sobre inversiones o finanzas en general.

Con respecto al momento oportuno para empezar a ahorrar, esperar a que estas condiciones endógenas y exógenas cambien puede quitarnos independencia, porque son variables incontrolables cuya evolución y tiempos no podemos conocer de antemano. No es más que una forma de encontrar excusas y seguir procrastinando nuestras responsabilidades financieras.

 

Ejercicio cuantitativo de ahorro

 

Lo que vamos a hacer es dolarizar los cálculos al tipo de cambio presente, asumiendo que, en el largo plazo, la suba del dólar con respecto al peso serámás o menos igual que la inflación, supuesto que en el corto plazo puede no materializarse (de hecho, no lo estáhaciendo en lo que va del 2017) pero que en el largo plazo sísuele cumplirse con bastante precisión. Asumiremos también una tasa de rendimiento por sobre los montos ahorrados del 7% anual en dólares para el largo plazo. Este supuesto no debería generar suspicacia si tenemos en cuenta algunas consideraciones.

 

Actualmente se puede invertir en pesos a una tasa superior al 22% con un d√≥lar "planchado". Si, por ejemplo, el peso se deval√ļa 10% de ac√°a fin de a√Īo, el rendimiento neto ser√≠a de 12% en d√≥lares. Adem√°s, el rendimiento promedio anual de los activos de renta variable en la bolsa de EE.UU. medido por el S&P 500 es del 11,30% anual, con lo cual el 7% propuesto no suena il√≥gico en absoluto. Hay que tener en cuenta, tambi√©n, que la FED (Banco Central de EE.UU.) se encuentra actualmente en un ciclo de suba de tasas de inter√©s, con lo cual se estima que en los pr√≥ximos a√Īos los rendimientos para inversiones en d√≥lares se incrementar√°n, haciendo que nuestro target de 7% anual en d√≥lares se vuelva cada vez m√°s factible y pueda incluso superarse.

 

Hechas estas aclaraciones, comencemos ahora sínuestros cálculos en base a 3 escenarios posibles de ahorro y sus diagnósticos.

 

Ahorr√°s $0 pesos

 

A mediados de mes te invade la culpa y dec√≠s "basta, cuando cobre separo unos mangos para ahorro pase lo que pase", pero cuando llega el momento prioriz√°s gastos y nuevas compras y volv√©s a postergar lo impostergable. Si ahorr√°s $0 por mes, es muy probable que dentro de 30 a√Īos te conviertas en una persona angustiada y temerosa de tu situaci√≥n financiera, que dependa de la jubilaci√≥n estatal y de la "ayuda" que familiares cercanos puedan otorgarte. Nadie en su sano juicio quiere ese porvenir y, tengas la edad que tengas, siempre se est√°a tiempo de comenzar a incorporar los h√°bitos de ahorro.

 

Ahorr√°s $1.600 por mes

 

Las tarifas suben todos los meses, las necesidades personales y familiares se multiplican y, para colmo, muchas empresas reducen su personal. El contexto no propicia el ahorro pero, d√©jame decirte, nunca lo har√°: siempre habr√°excusas para procrastinar lo que sab√©s que ten√©s que hacer.Lo dicho sirve para resaltar la figura de aquel que sin ganar demasiado y haciendo todos los malabares posibles, consigue separar todos los meses $ 1.600 (aproximadamente US$ 100). Invirti√©ndolos al 7% anual en d√≥lares, dentro de 30 a√Īos tendr√°s US$ 121.997 (casi $2 millones al tipo de cambio actual), con lo cu√°l te convertir√°s en una persona que, si bien no tiene para "tirar manteca al techo", al menos pose√©sus propios recursos que complementa luego con la jubilaci√≥n estatal sin necesitar ayuda de familiares cercanos.

 

Ahorr√°s $9.000 por mes

 

El ahorro no es exclusivamente un tema de ingresos. Claramente, una persona que gana menos de $10.000 mensuales tendr√°serias dificultades, pero ello no quiere decir que una persona que gane $45.000 tenga el camino allanado ni mucho menos. $9.000 por mes pueden ser ahorrados por personas o parejas consideradas de clase media alta con buenos h√°bitos de ahorro. Si ahorr√°s $9000 pesos por mes (unos US$ 562) siguiendo los par√°metros vistos, dentro de 30 a√Īos tendr√°s US$ 685.623 (casi $11 millones al tipo de cambio actual) y te convertir√°s en una persona sin problemas econ√≥micos, que podr√°disfrutar su tercera edad a pleno e, incluso, quiz√°s ayudar tambi√©n a parientes cercanos con problemas financieros moment√°neos. La jubilaci√≥n en este escenario ser√°un ingreso secundario.

 

Un peque√Īo agujero hunde un barco

 

Seg√ļn lo expuesto puede deducirse f√°cilmente que, contrariamente a lo que piensan muchos, no hace falta tener un "sueldo de gerente"para comenzar a planificar nuestras finanzas personales bas√°ndonos en el ahorro como h√°bito cotidiano: con peque√Īas sumas mensuales pueden acumularse valores importantes al final del recorrido.

No pensar acerca de temas de dinero y, sobre todo, no accionar al respecto, es una comodidad excesivamente cara que en alg√ļn momento pasar√°factura.

Por el contrario, comenzar ahora mismo con esta gimnasia financiera, por m√°s peque√Īo que sea el aporte que podamos hacer, puede derivar en una suma m√°s que gratificante en el momento en el cu√°l m√°s vamos a necesitarla.

 

 

 

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Nuestra actitud en relaci√≥n al ahorro refleja nuestras dudas y temores con respecto al futuro. En alg√ļn punto, se libra una batalla un tanto injusta entre un "yo presente"y un "yo futuro".

 

No pensar acerca de temas de dinero y, sobre todo, no accionar al respecto, es una comodidad excesivamente cara que en alg√ļn momento pasar√°factura.

 

El ahorro para el retiro es, definitivamente, el ingreso más productivo de todos y se logra al separar todos los meses un porcentaje específico del ingreso (los especialistas parten de un piso del 10%) y colocarlo en una cuenta de ahorro.

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